环球热头条丨通胀回落或使全球最大债券ETF迎来井喷式增长

发布日期： 2022-12-14 17:33:23 来源：新华财经

道琼斯市场数据(Dow Jones Market Data)的数据显示，规模最大的一些债券ETF的季度涨幅有望创历史新高。全球最大的债券交易所交易基金周二(13日)继续大幅上涨，此前公布的消费者价格数据显示，美联储在遏制高通胀方面取得了更大进展。

FactSet的数据显示，规模达855亿美元的先锋集团全债券市场ETF周二上涨0.7%，帮助这只全球最大的债券ETF实现了约3.3%的季度涨幅。

如果这一势头持续下去，这将是该基金自2008年第四季度上涨5.7%以来的最大季度涨幅。据道琼斯市场数据，这将是该ETF有记录以来第三高的季度涨幅。

(资料图片)

先锋集团(Vanguard)的基金并不是唯一的一家试图高调结束金融市场一年冲击的基金。

数据显示，贝莱德公司管理的全球第二大ETF债券基金、规模829亿美元的iShares 美国核心总债券ETF的股价周二也上涨0.7%，有望实现3.3%的季度涨幅。道琼斯市场数据显示，这是该基金有史以来第二好的季度表现。e

与股票一样，债券基金以及它们追踪的标的资产今年也遭受了沉重打击，因为美联储迅速提高利率，将通胀从上世纪80年代出现的令人痛苦的水平拉下来。近年来，ETF 已成为个人投资债券的流行方式。

FactSet的数据显示，以这两只追踪高评级美国债券的ETF为代表，使得个人投资者可以投资美国国债、房地美(Freddie Mac)和房利美(Fannie Mae)发行的抵押贷款证券，以及美国主要银行的公司债券。

以抵押贷款债券为重点、规模为239亿美元的iShares MBS ETF周二上涨1%，初步季度涨幅为3.8%，有望超过2008年第四季度创下的2.7%的最高季度纪录。

道富环球投资管理公司(State Street Global Advisors) SPDR美洲研究主管马修·巴尔托里尼表示：债券市场确实有部分表现非常好。

根据FactSet的数据，规模382亿美元的iShares iBoxx美元投资级公司债券ETF (LQD)周二上涨0.9%，一季度迄今累计上涨7.1%。规模186亿美元的iShares iBoxx美元高收益公司债券ETF (HYG)第二季度上涨6.6%。

巴尔托里尼称，周二投资级和高收益公司债ETF的上涨表现突出。市场对风险较高、期限较长的债券的偏好，可能暗示市场对美联储有能力在不过度收紧金融环境的情况下平衡通胀持乐观态度。

市场普遍预计美联储将在周三再次加息50个基点。在一系列的大幅加息将政策利率提高到3.75%-4%的区间，达到15年来的最高水平之后，它现在似乎在通货膨胀方面取得了更大的进展。

美国劳工部周二公布的数据显示，11月份美国居民消费价格指数从上月的7.7%降至7.1%。值得注意的是，它比6月份9.1%的疫情峰值大幅下降。海外其他国家方面，随着燃料价格飙升放缓，英国通胀从41年高点回落。14日公布的数据显示，英国11月通胀率为10.7%，略低于预期，原因是燃料价格降温有助于缓解价格压力，但食品和能源价格居高不下继续挤压着家庭和企业。

然而，美联储已承诺将通胀率降至2%的年度目标，即使这会给企业和家庭带来痛苦。

高通胀侵蚀了债券的价值，而在过去10年里，债券的收益率一直很低。在当前债券收益率较高的情况下，利率企稳可能最终会让债券投资者松一口气。

10年期美债收益率周二锁定在3.5%，而股市尽管回吐了早些时候的大部分涨幅，但仍收高。道琼斯工业股票平均价格指数(Dow Jones Industrial Average)上涨103点，涨幅0.3%，盘中一度攀升约700点。FactSet的数据显示，标准普尔500指数上涨0.7%。

根据FactSet的数据，尽管出现了季度反弹，但美国核心综合债券(AGG)ETF今年迄今仍下跌了约12.8%，先锋美国全债市(BND)ETF和贝莱德抵押债券ETF的也分别下跌了约13.1%和11.5%。