在3月份硅谷银行倒闭之后，出于对地区性银行稳定性的担忧，很多储户将资金转移到更大的银行。与此同时，为了应对未来经济增速放缓的不确定性，以防贷款偿付延迟和坏账可能带来的损失，美国大型银行不约而同提高了准备金储备。同时，大型银行还大幅提升了拨备水平，并降低了因利率变化而价值下降的投资组合的规模。

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在3月份硅谷银行倒闭之后，出于对地区性银行稳定性的担忧，很多储户将资金转移到更大的银行，美国大型银行成为银行业动荡的受益者。但与此同时，为了应对未来经济增速放缓的不确定性，以防贷款偿付延迟和坏账可能带来的损失，美国大型银行不约而同提高了准备金储备。

当地时间4月18日，美国银行发布财报显示，美国银行第一季度利润超出预期，净利润82亿美元，合每股94美分；总营收增长13%，达到263亿美元；净利息收入飙升近25%，达到144亿美元。在存款方面，虽然存款从2022年第一季度的2.07万亿美元降至1.91万亿美元，但美国银行表示，今年前两个月的存款有所下降，但在硅谷银行倒闭前后，该行存款有所增加。与此同时，美国银行也受益于利率上升以及近期金融市场动荡导致的交易量的上升，使其来自债券和大宗商品交易的收入飙升27%。

至此，美国4家主要大型银行均发布了2023年第一季度财务业绩报告。财报显示，得益于美联储的持续加息受益于利率上升，美国大型银行在2023年的超强营收增长出乎大多数分析师的意料，缓解了市场对银行业进一步承压的担忧。银行业的业绩显示，美国金融机构目前似乎经受住了美联储收紧货币政策的影响。

在美联储持续加息的背景下，得益于净息差的扩大，美国最大的银行也是硅谷银行“爆雷”后资金涌入的受益方摩根大通的业绩颇具代表性。该行今年第一季度营收创下历史新高，利润也远超市场预期。

报告显示，摩根大通第一季度的营收为383亿美元，调整后营收为393亿美元，同比增长25%；净利润同比增长52%至126亿美元；每股收益4.10美元，增长56%，超过市场预期的3.80美元。其中，净利润增长最高的部门是消费者和社区银行，净利润同比增长达80%。此外，摩根大通的净利息部分收入飙升49%，达到创纪录的208亿美元，净利润率从去年的1.67%上涨到2.63%。相比地区性银行客户存款的下降，摩根大通今年前3个月新增存款370亿美元。

另一家美国大型银行的代表富国银行的业绩报显示，第一季度该行的营收达到207亿美元， 同比增长17%；其中净收入49.9亿美元，增长32%，每股收益为1.23美元，超过市场预期的1.13美元；贷款利息收入同比上升45%，利息收入达到133 亿美元左右；非利息收入部分下降13%。

此外，花旗银行第一季度实现营收214亿美元，同比增长12%，高于市场预期；其中，净收入46亿美元，同比增长7%，每股收益为2.19美元。

同时，第一季度，美国银行、摩根大通、富国银行和花旗银行还各自向第一共和银行提供了50亿美元的无保险存款。

显然，业务多元化的美国大型银行成为这次美国银行危机的最大受益者。为了实现最大就业及让通货膨胀率回落至2%的目标，美联储自去年3月以来连续9次加息，美国联邦基金利率目标区间抬升至4.75%至5%，达到2007年9月以来的最高水平。随着美国利率上行以及3月份的银行倒闭事件带来的金融市场动荡，大量储户的存款从美国中小银行流向摩根大通、富国银行和花旗银行等美国大型银行，部分抵消了这些银行现金储蓄的流失。

从目前来看，大型银行强劲的财务报告重振了市场投资人对银行业的信心。截至《金融时报》记者发稿时，摩根大通股票收盘价141.40美元，过去5天内股价上涨10%。富国银行、花旗银行、美洲银行股价均表现不俗，5日内股价均上涨超6%。

由于3月发生的美国硅谷银行和签名银行倒闭事件，对于美国金融系统的稳定性的担忧一直困扰着市场，使得美国银行股价自3月初大幅下跌。另外，银行体系的现金大笔流向货币市场基金，据彭博社估计，美国大银行存款比一年前下降了约5200亿美元， 其中，今年第一季度减少约610亿美元。

尽管第一季度美国大型银行亮眼的业绩数据稳定了市场投资人的信心，但从3月份起银行信贷就已出现放缓的迹象，专家表示，这是与2023年美国经济未来发展趋势密不可分。美联储现行的量化紧缩政策和近期银行领域的动荡已经对今年美国经济的发展预期产生了极大的影响，国际货币基金组织最新预测，美国2023年GDP增长可能减缓到1.6%左右。

据美联储工作人员上个月预测，在几家中小型银行倒闭并对潜在的溢出效应发出警报后，美国经济可能会陷入浅衰退，金融条件收紧传递至信用环境收缩的幅度将最终决定经济回落的节奏。为此，美国大型银行也在未雨绸缪，纷纷增加现金储备，为更加动荡的经济做准备。同时，大型银行还大幅提升了拨备水平，并降低了因利率变化而价值下降的投资组合的规模。

（文章来源：金融时报）

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