美CPI巨震蔓延至亚市：股市大多挫跌澳新债券利率飙升

发布日期： 2022-02-12 10:39:02 来源： JT平方智管有方

MSCI亚太(除日本)指数下跌0.8%。美国和欧洲股指期货亦走低，其中标普500指数期货跌0.5%。日本市场适逢公共假期休市。

中国股市低位震荡，不过地产股早盘回升带来支撑，锂矿板块和煤炭板块亦表现亮眼。上证指数和沪深300指数分别涨0.34%和0.3%，沪深300房地产指数升1%，香港恒生中国内地地产指数亦涨2%。

“我们的看法是，亚洲股市不像美国股市那样估值相对过高，所以应该有一定的选择性抗压力，”Reuters援引晨星亚洲股票研究部主管Lorraine Tan称。“尽管如此，我们认为市场已经将10年期美债收益率上涨至2.0-2.5%的因素考虑在内。收益率是否会高于这一水平，这种风险和担忧将导致更剧烈的抛售。”

美国国债收益率持续走高，基准的10年期美债收益率上涨9个基点至2.03%，隔夜自2019年8月以来首次站上2%大关；2年期美债收益率亦涨至1.58%，隔夜飙升29个基点，位列10年之最。美国国债大幅下跌和收益率曲线趋平表明，投资者预计经济增长放缓以及美联储将采取积极措施来遏制通胀。

在美国1月通胀率再次超过预期并刷新40年新高后，圣路易斯联邦储备银行行长布拉德表示，倾向于7月之前共加息100个基点，且支持单次加息50个基点。受此影响，市场立马上调对美联储加息预期。联邦基金利率期货走势显示，美联储3月加息50个基点的几率飙升至50%，高于CPI数据公布前的30%。期货市场已经消化了今年加息约六次，每次25个基点，或总计加息148.6个基点的预期。

“我们认为市场并未完全消化我们认为美联储必须采取的行动。”投资管理公司Gen Trust负责人向彭博电视称。“布拉德今天的评论令人震惊，特别是有关潜在加息行动的表态。我们预计利率将继续下跌。”

澳大利亚和新西兰国债收益率也在亚洲时段升至多年高点，3年期澳债收益率一度上涨16个基点至1.69%，为2019年3月以来最高水平；新西兰2年期国债收益率上升9个基点，至2.28%的五年高位。掉期市场走势显示，澳大利亚央行5月加息几率高达90%，新西兰央行2月加息50个基点的几率达40%。

汇市方面，美元指数因加息预期升温而走坚，现涨0.36%。美元兑日元在隔夜升至5周高点后，目前微升0.09%。欧元兑美元则下滑0.33%。随着美指震荡上行，人民币兑美元即期小幅下跌，中间价跌82点创1月28日以来新低。

交易员也在评估来自中国的社融数据和欧洲央行政策前景。中国1月融资数据总量“爆表”：社会融资规模增量为6.17万亿元，同比多增9842亿元；社融存量同比增速为10.5%，环比上升0.2%。当月人民币贷款增加3.98万亿元，同比多增3944亿元。广义货币(M2)同比增长9.8%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和0.4个百分点，狭义货币(M1)同比下降1.9%。

欧洲央行下个月即将更新其经济预测，债券市场已经做好了迎接更多鹰派观点的准备。而欧洲央行也可能紧缩政策的预期限制了欧元的调整空间。

由于美元走高，增加了持有非美元货币买家的购买成本，金价和油价受到拖累。现货金小跌0.1%，布油和美油分别跌0.4%和0.3%。